互聯網金融是指依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，開展資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融業態。近年來，互聯網金融異軍突起，但由于投資者和金融消費者缺乏相應的互聯網金融知識、監管滯后、從業人員良莠不齊等原因，致使許多并非真正的互聯網金融服務平臺，以“金融創新”的外衣為掩護，利用互聯網進行金融詐騙或者非法集資等各種違法犯罪活動，嚴重影響了互聯網金融行業的整體生態。

一、互聯網金融犯罪特點

互聯網金融犯罪，是指在互聯網金融業務活動中發生的各類侵害金融秩序和他人利益的犯罪行為。較之傳統金融犯罪相對單一的犯罪形態，互聯網金融犯罪因其依托于互聯網空間，已經演化為一種綜合性犯罪形態，互聯網金融犯罪不僅侵害國家金融秩序和公民財產安全，同時侵害互聯網安全。

（一）犯罪手段隱蔽

互聯網虛擬空間的性質和互聯網通信技術的特點，決定了互聯網金融犯罪整體上的隱蔽性、開放性和廣泛性。與此同時，互聯網所具有的資源配置去中心化特征，無限擴大了一般社會主體遭受互聯網金融犯罪侵害的可能性。

現實中，一些互聯網金融企業以開展正常融資行為的名義，精心設計和包裝高收益理財工具和產品，一旦出現投資收益波動，便向投資者宣稱這是正常投資都會有的不確定性，是市場風險所致，從而掩蓋其違法犯罪的真相。投資者與融資者通常沒有直接接觸的機會，僅憑網絡平臺投放的招投公告做出選擇，對投資項目、投資回報等信息難以準確判斷和掌握。

（二）犯罪資金數額巨大

作為互聯網金融的載體，信息網絡工具的特點在于其信息的影響面不受時間、空間的限制，傳播速度快，擴散范圍大。互聯網金融犯罪作案成本低，地域覆蓋廣，受眾群體多。眾籌、P2P網貸等業態短期內就能聚集高額的資金，再加上互聯網金融的長尾效應，即使每個受害人損失資金量不大，但集資總量可觀，致使一個很普通的互聯網金融融資項目，一旦暴露出犯罪風險，其涉案金額往往過億。近些年發生的投資理財產品類的互聯網金融犯罪案件，其涉及的投資者遍布全國各地，最多涉案資金多達幾百億元人民幣。

（三）受害人眾多

與傳統金融犯罪“一對一”的侵害方式和以缺乏基本投資知識的群體為犯罪對象不同，互聯網金融犯罪案件多表現為“一對多”的侵害方式，且受害群體都是互聯網用戶和有一定知識水平的人員。互聯網金融犯罪需要較高的專業技術，在運營模式與利益分配方法上試圖鉆政策法律的空子，利用監管漏洞和人們追求高回報率的心理，掩藏犯罪意圖和金融風險，籠絡“高學歷、高收入、高層次”的三高群體進行投資。國內爆發的互聯網金融犯罪，有的個案受害人多達十多萬人、數十萬人。

（四）電子數據為主要的證據形式

不同于常規的經濟犯罪，互聯網金融犯罪證據的突出特點是，除線下證據外，網絡證據也普遍存在，且核心證據的表現形式是電子數據。由于互聯網金融是在互聯網平臺上進行各項操作，資金的往來多是以數字形式流通，業務合作也多是通過電子合同達成，金融機構計算機后臺存儲著許多客戶信息和交易記錄。此外，犯罪成員之間多用QQ、微信等移動端軟件來聯系，交流記錄也是重要的犯罪證據。

二、常見互聯網金融犯罪形態

（一）非法吸收公眾存款罪

《刑法》第一百七十六條規定：“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規定處罰。”

只要是向公眾吸收資金，并承諾固定回報的融資行為，無論何種用途，何種形式，均可能構成非法吸收公眾存款罪。而互聯網金融之融資模式的本質是通過互聯網向眾人籌集小額資金為某個項目或企業融資，有“密集籌資”、“大眾集資”之稱，始終無法回避“向不特定的對象”籌資及公開宣傳的方式，即使有的互聯網平臺在實際開展業務時用詞隱晦，極力避免提及固定回報，或者引入第三方進行保本保息，依舊可能構成非法吸收公眾存款罪。

以網絡借貸為例，中介機構通過如下方式非法吸收公眾資金，都將被認定為非法吸收公眾存款罪：(1)中介機構以提供信息中介服務為名，實際從事直接或間接歸集資金，甚至自融或變相自融等行為；(2)中介機構與借款人合謀或者明知借款人存在違規情形，仍為其非法吸收公眾存款提供服務的；(3)中介機構與借款人合謀，采取向出借人提供信用擔保、通過電子渠道以外的物理場所開展借貸業務等違規方式向社會公眾吸收資金的；(4)雙方合謀通過拆分融資項目、債權轉讓、分層代持等方式為借款人吸收資金的；(5)借款人故意隱瞞事實，違反規定，以自己名義或借用他人名義利用多個網絡借貸平臺發布借款信息，借款總額超過規定的最高限額，或將吸收資金用于明確禁止的投資股票、場外配資、期貨合約等高風險行業。

我國首例以P2P網貸平臺非法吸收公眾存款的案件：2013年5月，鄧亮出資注冊成立了東方創投公司，由鄧亮任法人代表及公司負責人。2013年6月19日，東方創投公司設立“東方創投”網絡投資平臺，向社會公眾推廣其P2P信貸投資模式，通過互聯網、電話及投資人團伙拉全國各地的投資人在“東方創投”網絡投資平臺上進行投資，投資的項目主要是房產、企業經營借款、應收款、信用貸款等，并承諾3%至4%月息的高額回報。截至2013年10月31日，“東方創投”網絡投資平臺共吸收資金達人民幣126736562. 39元。后因東方創投公司資金鏈斷裂，無法支付投資者的提現，2013年11月2日，鄧亮前往公安機關投案自首。深圳市羅湖區人民法院以非法吸收公眾存款罪，判處被告人鄧亮有期徒刑三年，并處罰金人民幣三十萬元。

摘自：《金融創新：模式與疑難法律問題解析》P328-331頁，法律出版社2018年5月出版。內容簡介：《金融創新：模式與疑難法律問題解析》主要從資產證券化、金融創新交易、金融合規與法律風險控制等版塊對目前金融領域的熱點問題展開分析，力求向讀者展現金融法律領域的前沿議題。每篇文章對一類金融產品或交易模式從設計、發行到投資整個流程中的各類法律問題作了系統的分析和解答。

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