中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

關(guān)于發(fā)布《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》的通知

中證協(xié)發(fā)[2010]200號(hào)


各證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)：

為促進(jìn)證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，保護(hù)投資者利益，根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，我會(huì)制定了《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》（以下簡稱《必備條款》），現(xiàn)予發(fā)布，自2010年1月1日起施行，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在制訂證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書文本時(shí)，可以根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合本公司實(shí)際情況，對(duì)《必備條款》的內(nèi)容做必要的增加和補(bǔ)充，但增補(bǔ)內(nèi)容不得與《必備條款》已規(guī)定的內(nèi)容相抵觸。



附件：證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款
http://www.sac.net.cn/servlet/download?filename=%D6%A4%C8%AF%CD%B6%D7%CA%B9%CB%CE%CA%D2%B5%CE%F1%B7%E7%CF%D5%BD%D2%CA%BE%CA%E9%B1%D8%B1%B8%CC%F5%BF%EE.1292832512140.doc

證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款

為了使投資者充分了解證券投資顧問業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，開展證券投資顧問業(yè)務(wù)的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者提供《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，充分揭示接受證券投資顧問服務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》應(yīng)以書面或者電子文件形式，由投資者簽收確認(rèn)，并由證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存。
《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》至少應(yīng)包含下列內(nèi)容：
一、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)是否具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的人員是否具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并已經(jīng)注冊(cè)登記為證券投資顧問。
二、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券投資顧問業(yè)務(wù)的含義，理解投資者接受證券投資顧問服務(wù)后需自主作出投資決策并獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
三、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供的證券投資顧問服務(wù)不能確保投資者獲得盈利或本金不受損失。
四、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供的投資建議具有針對(duì)性和時(shí)效性，不能在任何市場環(huán)境下長期有效。
五、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報(bào)告和投資分析意見等，可能存在不準(zhǔn)確、不全面或者被誤讀的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以向證券投資顧問了解證券研究報(bào)告的發(fā)布人和發(fā)布時(shí)間以及投資分析意見的來源，以便在進(jìn)行投資決策時(shí)作出理性判斷。
六、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解所在的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)證券投資顧問服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式，按照公平、合理、自愿的原則與證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。證券投資顧問服務(wù)收費(fèi)應(yīng)向公司賬戶支付，不得向證券投資顧問人員或其他個(gè)人賬戶支付。
七、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)，如投資者發(fā)現(xiàn)投資顧問存在違法違規(guī)行為或利益沖突情形，如泄露客戶投資決策計(jì)劃、傳播虛假信息、進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易等，投資者可以向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)投訴或向有關(guān)部門舉報(bào)。
八、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)存在因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國證監(jiān)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因?qū)е虏荒苈男新氊?zé)的風(fēng)險(xiǎn)。
九、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的投資顧問人員存在因離職、離崗等原因?qū)е赂鼡Q投資顧問服務(wù)人員并影響服務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)。
十、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評(píng)估，以便于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投資顧問服務(wù)。
十一、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供有效的聯(lián)系方式和服務(wù)獲取方式，如有變動(dòng)須及時(shí)向所在的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行說明，如因投資者自身原因或不可抗力因素導(dǎo)致投資者未能及時(shí)獲取證券投資顧問服務(wù)，責(zé)任將由投資者自行承擔(dān)。
十二、提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)時(shí)，應(yīng)保管好自己的證券賬戶、資金賬戶和相應(yīng)的密碼，不要委托證券投資顧問人員管理自己的證券賬戶、資金賬戶，代理買賣證券，否則由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)將由投資者自行承擔(dān)。
十三、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)提示投資者在接受該軟件工具、終端設(shè)備等前，必須仔細(xì)閱讀相關(guān)說明書，了解其實(shí)際功能、信息來源、固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，由于投資者自身原因?qū)е略撥浖�工具、終端設(shè)備等使用不當(dāng)或受到病毒入侵、黑客攻擊等不良影響的，由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)將由投資者自行承擔(dān)。如表示該軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)提示投資者了解其方法和局限。
十四、風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：
本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素。
投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容。
接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。
特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。





二○一○年十二月二十日