中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告
〔2013〕26號(hào)

　　　

　　　 現(xiàn)公布《關(guān)于修改〈開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定〉的決定》，自2013年8月1日起施行。



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國(guó)證監(jiān)會(huì)　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2013年6月6日


附件1：《關(guān)于修改〈開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定〉的決定》.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201306/P020130607624187819722.doc
附件2：《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定》.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201306/P020130607624187819487.doc





關(guān)于修改《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定》的決定



　　　為更好地保護(hù)基金投資人的合法權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)化、差異化銷(xiāo)售費(fèi)率機(jī)制的形成，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)）的規(guī)定，現(xiàn)決定對(duì)《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕32號(hào)）做如下修改：
　　　一、第二條修改為：“本規(guī)定所稱(chēng)基金是指依據(jù)《證券投資基金法》并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金。
　　　“本規(guī)定所稱(chēng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是指辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的基金管理人以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)。
　　　“本規(guī)定所稱(chēng)基金銷(xiāo)售費(fèi)用，是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，發(fā)售基金份額以及辦理基金份額的申購(gòu)、贖回等銷(xiāo)售活動(dòng)中收取的費(fèi)用。
　　　“創(chuàng)新型封閉式基金以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金品種，參照本規(guī)定執(zhí)行。”
　　　第五條修改為：“基金銷(xiāo)售費(fèi)用包括基金的申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)、贖回費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。”
　　　三、第六條修改為：“基金管理人發(fā)售基金份額、募集基金，可以收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
　　　“基金管理人辦理基金份額的申購(gòu)，可以收取申購(gòu)費(fèi)。
　　　“認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式。
　　　“基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）金額的數(shù)量適用不同的前端申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
　　　“基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)用。”
　　　四、第七條修改為：“基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的贖回應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)。
　　　“對(duì)于除本條第三款規(guī)定之外的股票基金和混合基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中約定按照以下費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)收取贖回費(fèi)：
　　　（一）收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；
　　　（二）不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持續(xù)持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有期少于3個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將不低于贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有期長(zhǎng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將不低于贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有期長(zhǎng)于6個(gè)月的投資人，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
　　　“對(duì)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）、上市開(kāi)放式基金（LOF）、分級(jí)基金、指數(shù)基金、短期理財(cái)產(chǎn)品基金等股票基金、混合基金以及其他類(lèi)別基金，基金管理人可以參照上述標(biāo)準(zhǔn)在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中約定贖回費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的比例。”
　　　五、刪去第八條。增加一條作為第八條：“基金管理人可以從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，專(zhuān)門(mén)用于基金的銷(xiāo)售與基金持有人的服務(wù)。”
　　　六、第九條修改為：“基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠。”
　　　七、刪去第十條。其后各條序號(hào)依次調(diào)整。
　　　八、第十四條修改為第十三條：“基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售基金管理人的基金產(chǎn)品前，應(yīng)與基金管理人簽訂銷(xiāo)售協(xié)議，約定支付報(bào)酬的比例和方式。基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以在基金銷(xiāo)售協(xié)議中約定依據(jù)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷(xiāo)售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，客戶維護(hù)費(fèi)從基金管理費(fèi)中列支。
　　　“基金管理人和基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金銷(xiāo)售協(xié)議中明確約定銷(xiāo)售費(fèi)用的結(jié)算方式和支付方式，除客戶維護(hù)費(fèi)外，不得就銷(xiāo)售費(fèi)用簽訂其他補(bǔ)充協(xié)議。
　　　“基金管理人不得向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付非以銷(xiāo)售基金的保有量為基礎(chǔ)的客戶維護(hù)費(fèi)，不得在基金銷(xiāo)售協(xié)議之外支付或變相支付銷(xiāo)售傭金或報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)。”
　　　第十五條修改為第十四條，并刪去第（五）項(xiàng)。
　　　第二十條修改為第十九條：“本規(guī)定自2013年8月1日起施行。”
　　　本決定自2013年8月1日起施行。
　　　《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定》根據(jù)本決定做相應(yīng)修改，重新公布。本決定施行之日起新注冊(cè)的基金銷(xiāo)售費(fèi)用結(jié)構(gòu)、水平適用新公布的《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定》；本決定施行之日前已注冊(cè)的基金，其銷(xiāo)售費(fèi)率結(jié)構(gòu)、水平等的調(diào)整將由基金管理人依法定程序自行確定。








　　　　　開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定


　　　　（2009年12月14日證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕32號(hào)公布，根據(jù)2013年6月6日證監(jiān)會(huì)公告〔2013〕26號(hào)《關(guān)于修改〈開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費(fèi)用管理規(guī)定〉的決定》修訂）



第一章 總 則

　　　第一條 為維護(hù)開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售的市場(chǎng)秩序，保護(hù)開(kāi)放式證券投資基金投資人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金業(yè)的健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)），制定本規(guī)定。
　　　第二條 本規(guī)定所稱(chēng)基金是指依據(jù)《證券投資基金法》并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金。
　　　本規(guī)定所稱(chēng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是指辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的基金管理人以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)。
　　　本規(guī)定所稱(chēng)基金銷(xiāo)售費(fèi)用，是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，發(fā)售基金份額以及辦理基金份額的申購(gòu)、贖回等銷(xiāo)售活動(dòng)中收取的費(fèi)用。
　　　創(chuàng)新型封閉式基金以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金品種，參照本規(guī)定執(zhí)行。
　　　第三條 基金管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及本規(guī)定，設(shè)定科學(xué)合理、簡(jiǎn)單清晰的基金銷(xiāo)售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平，不斷完善基金銷(xiāo)售信息披露，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。
　　　第四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及本規(guī)定，建立健全對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的監(jiān)督和控制機(jī)制，持續(xù)提高對(duì)基金投資人的服務(wù)質(zhì)量，保證公平、有序、規(guī)范地開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

第二章 基金銷(xiāo)售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平

　　　第五條 基金銷(xiāo)售費(fèi)用包括基金的申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)、贖回費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。
　　　第六條 基金管理人發(fā)售基金份額、募集基金，可以收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
　　　基金管理人辦理基金份額的申購(gòu)，可以收取申購(gòu)費(fèi)。
　　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式。
　　　基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）金額的數(shù)量適用不同的前端申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
　　　基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)用。
　　　第七條 基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的贖回應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)。
　　　對(duì)于除本條第三款規(guī)定之外的股票基金和混合基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中約定按照以下費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)收取贖回費(fèi)：
　　　（一）收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；
　　　（二）不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持續(xù)持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有期少于3個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將不低于贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有期長(zhǎng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將不低于贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對(duì)持續(xù)持有期長(zhǎng)于6個(gè)月的投資人，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
　　　對(duì)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）、上市開(kāi)放式基金（LOF）、分級(jí)基金、指數(shù)基金、短期理財(cái)產(chǎn)品基金等股票基金、混合基金以及其他類(lèi)別基金，基金管理人可以參照上述標(biāo)準(zhǔn)在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中約定贖回費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的比例。
　　　第八條 基金管理人可以從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，專(zhuān)門(mén)用于基金的銷(xiāo)售與基金持有人的服務(wù)。
　　　第九條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠。

第三章 基金銷(xiāo)售費(fèi)用規(guī)范

　　　第十條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求，完善內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，健全內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)，加強(qiáng)后臺(tái)管理系統(tǒng)對(duì)費(fèi)率的合規(guī)控制，強(qiáng)化對(duì)分支機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的統(tǒng)一管理和監(jiān)督。
　　　第十一條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的約定向投資人收取銷(xiāo)售費(fèi)用；未經(jīng)招募說(shuō)明書(shū)載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同費(fèi)率。
　　　第十二條 基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)在基金銷(xiāo)售協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議中約定，雙方在申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）費(fèi)、贖回費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等銷(xiāo)售費(fèi)用的分成比例，并據(jù)此就各自實(shí)際取得的銷(xiāo)售費(fèi)用確認(rèn)基金銷(xiāo)售收入，如實(shí)核算、記賬，依法納稅。
　　　第十三條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售基金管理人的基金產(chǎn)品前，應(yīng)與基金管理人簽訂銷(xiāo)售協(xié)議，約定支付報(bào)酬的比例和方式。基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以在基金銷(xiāo)售協(xié)議中約定依據(jù)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷(xiāo)售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，客戶維護(hù)費(fèi)從基金管理費(fèi)中列支。
　　　基金管理人和基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金銷(xiāo)售協(xié)議中明確約定銷(xiāo)售費(fèi)用的結(jié)算方式和支付方式，除客戶維護(hù)費(fèi)外，不得就銷(xiāo)售費(fèi)用簽訂其他補(bǔ)充協(xié)議。
　　　基金管理人不得向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支付非以銷(xiāo)售基金的保有量為基礎(chǔ)的客戶維護(hù)費(fèi)，不得在基金銷(xiāo)售協(xié)議之外支付或變相支付銷(xiāo)售傭金或報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)。
　　　第十四條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在基金銷(xiāo)售活動(dòng)中，不得有下列行為：
　　　（一）在簽訂銷(xiāo)售協(xié)議或銷(xiāo)售基金的活動(dòng)中進(jìn)行商業(yè)賄賂；
　　　（二）以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；
　　　（三）未經(jīng)公告擅自變更向基金投資人的收費(fèi)項(xiàng)目或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，或通過(guò)先收后返、財(cái)務(wù)處理等方式變相降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；
　　　（四）采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金；
　　　（五）其他違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，擾亂行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序的行為。
　　　第十五條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在招募說(shuō)明書(shū)及基金份額發(fā)售公告中載明以下有關(guān)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的信息內(nèi)容：
　　　（一）基金銷(xiāo)售費(fèi)用收取的條件、方式、用途和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)；
　　　（二）以簡(jiǎn)單明了的格式和舉例方式向投資人說(shuō)明基金銷(xiāo)售費(fèi)用水平；
　　　（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他有關(guān)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的信息事項(xiàng)。
　　　第十六條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金半年度報(bào)告和基金年度報(bào)告中披露從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的管理費(fèi)、托管費(fèi)、基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的金額，并說(shuō)明管理費(fèi)中支付給基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)總額。
　　　第十七條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度的監(jiān)察稽核報(bào)告中列明基金銷(xiāo)售費(fèi)用的具體支付項(xiàng)目和使用情況以及從管理費(fèi)中支付的客戶維護(hù)費(fèi)總額。

第四章 附 則

　　　第十八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)執(zhí)行本規(guī)定的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)采取行政監(jiān)管措施或作出行政處罰。
　　　第十九條 本規(guī)定自2013年8月1日起施行。