[ 王巍 ]——(2005-7-21) / 已閱22355次
5、注意提高受托機構的公信力，在社會大眾中廣泛普及和宣傳信托觀念，從而增強高齡者對信托的認同度和對信托機構的信任度。
6、注意提高受托機構及其從業人員的專業素質，尤其是與福利、醫療、保險、高齡者機構、高齡者團體等合作的水平。
7、注意調查、統計、研究高齡社會和高齡者的現實問題，包括高齡者家庭、高齡者區域分布、高齡者年齡結構、高齡者性別比例、高齡者子女、高齡者儲蓄、高齡者不動產、高齡者消費、高齡者易發癥等方面的翔實情況，為準確、貼切地開發設計高齡者信托產品提供依據。
8、注意高齡者信托的風險控制，切實保障高齡者交付的信托財產的獨立性，健全財務制度、加強風險內控、完善信息披露，建立系統的風險防范機制。
9、注意對高齡者信托的監督，除了行政機關（包括金融監管機構和社會保障機構等）的監管外，選任律師、會計師等專業人士擔任信托監察人[33]，負責監督受托機構管理和處分信托財產的行為是否合乎信托目的。同時，引入社會自治組織（如社區）、高齡者福利和權益保障等團體的監督，以維護高齡者的權益。
五、高齡者信托的具體設計
如前所述，高齡者信托是目的導向的，在具體形式上非常靈活多樣。對信托投資公司而言，由于高齡者群體龐大，所涉及的財產數量非常可觀，又具有與信托特有功能相匹配的廣泛需求，因此開展高齡者信托符合本身的主業盈利要求。在以高齡者福祉為信托目的的大框架下，資金信托、財產信托、遺囑信托等都可以被設計為高齡者信托。下面，筆者具體設計了兩種高齡者信托產品，僅僅作為參考，以求拋磚引玉。
（一）高齡者不動產管理信托
鑒于高齡者常常不能自行管理不動產，并且又希望從不斷增值的不動產中獲取穩定的收益，作為安享余生的重要經濟來源。因此，以高齡者擁有的不動產為信托財產、通過管理實現保全與增值的高齡者不動產管理信托，就很有發展潛力。其基本結構是：高齡者（委托人）交付不動產給受托人，由受托人依照委托人的指示，將不動產以出租、出售或保管等方式加以管理，并將信托收益分配給委托人指定的受益人。
這里的“不動產”，主要是土地及附著物，在我國目前主要是指地上建筑物，如房屋。受托人管理不動產的內容還包括代收房租、代付房產稅、代為維修保養等，但不包括出售等處分行為。根據管理內容的不同，可以把高齡者不動產管理信托分為兩種類型：（1）物業管理型，即不動產的保全、維修、清掃等物業性的管理；（2）事務管理型，即不動產的納稅、催繳、記賬等事務性管理。在高齡者不動產管理信托中，建立配套的不動產登記制度、提高受托人的管理水平和工作效率等非常重要。
另外，考慮到我國農村的高齡人口眾多，且高齡者以土地養老為重要方式，因此在法律等允許的條件下可以開發“農村高齡者土地管理信托”。通過遵循上述高齡者不動產管理信托的基本模式，以土地的使用權為信托財產，受托人將管理土地所產生的信托收益支付給高齡者，作為其養老的經濟保障。同時，考慮到我國子女贍養父母負擔沉重的現實，也可以由子女將自己擁有的不動產設立他益不動產管理信托，高齡父母作為受益人獲取信托收益，從而替代了子女向父母給付贍養費（定期或不定期），也省卻了子女日常管理的繁瑣事務。在城鎮，子女可考慮以閑置的房屋設立信托；在農村，子女可適時考慮以無暇經營的土地設立信托。
（二）高齡者指定用途資金信托
鑒于我國高齡者的儲蓄數額巨大，并且受1996年開始的八次降息和開征利息稅的影響，商業銀行低回報的儲蓄對廣大高齡者而言已黯然失色。股市的持續低迷，也大大挫傷了高齡者投資的信心。因此，信托投資公司適時開展高齡者個人資金信托，將頗具市場潛力。為了進一步體現高齡者的投資意愿和確保信托資金的穩定增值，可以開發“高齡者指定用途資金信托”。其基本結構是：高齡者（委托人）將貨幣形態的資金轉移給受托人，并在信托合同中明確約定資金的運用范圍；受托人在指定的范圍內通過謹慎投資以實現信托資金的增值，并依照約定定期或不定期地向高齡者（受益人）支付信托收益；信托終止時，受托人仍以貨幣資金的形式向高齡者或其指定者給付本金及收益。
高齡者指定用途資金信托，可以遵照高齡者（委托人）的意愿，單獨或者集合地加以管理、運用或處分。高齡者（委托人）可以一次性指定資金的運用范圍，也可以逐筆指定運用范圍，或者在約定期限內變更資金的運用范圍。我國的《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》已經對資金信托做出了一些規定，在這個既定的框架范圍內，關鍵是如何訂立信托合同。如上文所述，信托目的自然非常重要。另外，作為指定用途的資金信托，信托合同中有關信托資金管理方式、運用方法以及受托人的運用權限等條款將顯得非常重要。這里應減少格式條款的使用，在成本允許的條件下，高齡者還可以聘請律師協助簽約。此外，考慮到高齡者由于年齡、身體等原因可能發生的意外情形，在信托合同中還有必要對信托資金和信托收益的歸屬及分配做出更周全的安排，以備不測。
當然，結合子女向父母給付贍養費的國情，高齡者指定用途資金信托也可以衍生出其他形式。例如，子女作為委托人，可以把一次性給付父母的大額贍養費先轉移給受托人，指定受托人在限定的范圍內運用信托資金，并按月（或季）向高齡父母給付信托收益，作為日常贍養父母之用。信托合同還可以靈活約定，在需要的時候，由受托人代高齡父母支付醫療費、旅游費等大額費用。信托終止時，剩余的信托資金及其收益歸屬高齡父母。這樣既省卻了子女反復向父母給付贍養費的繁瑣，又避免了高齡父母親自管理大額贍養費的安全隱患，并且使贍養費穩定增值。
六、結語
上文粗淺地探討了高齡者信托在理論和實務方面的一些基本問題，尤其論及高齡者信托的具體設計時，限于篇幅等方面的限制，總有一種意猶未盡的感覺。例如，對于身心健康的高齡者，應尊重其意愿，在自愿的基礎上對其財產開展意定信托。但是，對于失智、失能的高齡者，其本人已無法正確運用和管理財產，因此可以通過法定的方式對其財產實施強制信托[34]。而對于身患殘疾的高齡者而言，日本“特定贈與信托”[35]的原理完全可以為我所用。另外，還可以利用信托以抵押不動產的方式獲取養老金融資[36]，通過設備信托和建筑物信托解決養老院穩定經營的難題，以及遺囑信托、遺囑執行，等等。但需要直面的現實是，我國有關信托和高齡者保障的法律制度還很不健全，很多設計優良的高齡者信托產品在規則缺失的狀態下根本無法開展。例如，需要公權力介入的強制信托、法定信托等，都需要法律提供先決保障。現實需要理論的推動，關于高齡者信托的研究只有繼續深入下去，才能對實務的開展提供動力和依據。
注：本文原載《信托投資研究》2005年第3期（總第十六期）
作者簡介：王 巍(1979-)，男，甘肅人，中南大學法學院碩士研究生，現在北方國際信托投資股份有限公司戰略發展研究所（北京）從事信托研究。
注釋：
[1] 大衛•海頓.信托法[M].周翼,王昊.北京:法律出版社,2004.“英文版序”第1頁。
[2] 早在2000年，北京市65歲及以上的人口為 115.5 萬人，占總人口的 8.4%。截止到2004年末，上海市戶籍總人口為1352.39萬人，其中65歲及以上的人口為201.06萬人，占總人口的14.87%。另外，2004年其他省份65歲及以上人口所占的比重分別為：河北7.99%；安徽8.96%；福建8.5%；湖南8.5%；廣西8.65%；陜西7.65%。詳見2004年全國及各省、市、自治區國民經濟和社會發展統計公報。
[3] 長期照顧（long-term care，簡稱LTC）是指高齡者由于其生理、心理受損而生活不能自理，因而在一個相對較長的時期，甚至在生命存續期內，都需要他人給予的各種幫助的總稱。其內容主要有日常生活照料、醫療護理照料（包括在醫院臨床護理、愈后的醫療護理、康復護理和訓練）等。
[4] 這主要是在城鎮，在農村還表現為“4：2：2”家庭模式。到2000年，我國獨生子女一代逐步進入婚育期，他們在繳烈的社會競爭中，既要培育下一代，又要照顧雙方的四位老人，委實難以承受如此的重負。
[5] 即無權或不當地使用基金、財務或任何年金的資源，如濫用、侵占、欺詐、偷竊高齡者的財產或照顧者故意不提供日常生活所必須的金錢幫助，或非法、不道德或不告知地占用高齡者的動產、不動產。具體行為包括：對金錢、財產、保險、物品所有權的非法盜取，以牟取利潤，以及移轉、詐騙、侵占、壓榨、使用、偷竊、自行代賣、隱瞞等行為；慫恿高齡者不正當地使用金錢；強行由高齡者代為償還欠債；沒收高齡者財物；不準高齡者擁有個人物品；等等。參見李瑞金.高齡者的經濟生活安全保障——安養信托[EB].http://www.ccswf.org.tw/2004taiwan/2a5.doc,2005-05-25.
[6] 我國的老年保障制度分為三個“板塊”：一是機關公務員和大部分事業單位工作人員，基本上實行國家財政或者本單位“包下來”養老的制度，即工作時期不繳費、不建立基金，按規定離退休后，由財政預算或本單位按國家規定標準支付離退休費；二是企業和部分自收自支事業單位已經實行的社會保險制度；三是農村的高齡人口，目前主要是依靠家庭和土地養老，部分地區試行了以個人繳費為主、鄉村集體補助的社會化的養老保險制度。
[7] 全國社保基金、養老保險個人賬戶基金、企業年金（個人賬戶）基金、農村養老保險（個人賬戶）基金目前的規模分別為1400億、100多億、500億、近300億元人民幣，未來10年將分別達到10000億、13000億、10000億、2000億元人民幣的規模。
[8] 張軍建,王巍.中國(長沙)信托國際論壇綜述[J].中南大學學報（社會科學版）,2005,（1）：49.
[9] 周小明.信托制度的比較法研究[M].北京:法律出版社,1996.38-39.
[10] 即委托人所設立的信托目的，無論委托人是否喪失意思表示能力以及是否死亡，都將一直持續下去。
[11] 嚴格地講，受益人連續機能也屬于意思凍結機能的范疇，它是指根據委托人所設定的信托目的，長期遵照委托人的意思表示，將信托受益權歸屬于受益人。
[12] 即受托人行使其決定權，從委托人指定的候補受益人中選定實際受益人。
[13] 其中，90歲以上的人口超過101萬，100歲以上的人口超過2萬。參見日本政府發表的《2005年高齡社會白皮書》。
[14] 另外，由于晚婚、晚育和獨身等觀念變化以及經濟不振的影響，高齡者與未婚子女同住的家庭從此前的11.1%上升至15.8%。參見日本厚生勞動省大臣官房統計信息部發表的《2003年國民生活基礎調查》。
[15] 根據日本《1999年國民生活基礎調查》，高齡者家庭的平均年收入為323.1萬日元。日本總務廳《1999年家計調查》顯示，高齡在職者家庭的平均月收入為45.5萬日元，可支配收入為40.7萬日元，實際消費支出為32.2萬日元，結算后有8.5萬日元的盈余。但是，高齡無職者的情況則是：平均月收入26.1萬日元，可支配收入為23.8萬日元，實際消費支出為25.5萬日元，結算后為1.7萬日元的赤字。另外，根據日本總務廳的《1999年儲蓄動向調查》，高齡者家庭的平均儲蓄金額為2,527.1萬日元，比全國所有家庭平均儲蓄金額1,737.7萬日元大約多45%。其中，擁有儲蓄金3,000萬日元以上的家庭占高齡者家庭的28%，儲蓄金300-600萬日元的家庭以及未滿300萬日元的家庭分別占10%左右，沒有債務的家庭占83.6%。
[16] 如1963年的《高齡者福利法》、1969年的高齡者家庭服務員派遣制度（臥床不起的高齡者）、1973年的高齡者醫療免費化和年金制度的整備與充實、1986年的《長壽社會的構想——人生80年的經濟社會體系構筑的方向》以及《長壽社會對策綱要》、1989年的《高齡者保健福利推進10年計劃》、1994年的《21世紀的未來福利》、2000年的成年后見制度等，以及稅收等方面的優惠，都極大地推動了高齡者保障制度的發展。
[17] 關于高齡者信托的研究也開始出現，例如新井誠先生的專著《高齡社會與信托》（有斐閣，1995年日文版）。并且，他在自己的代表作《信托法》（有斐閣，2002年日文版）中也專設一章討論信托在高齡社會的活用。
[18] 參見：用益信托工作室.臺灣及先進國家老人信托業務經營現況[EB].http://www.yanglee.com/papers/JJP/jjp03021501.htm,2003-02-21.
[19] 日本的年金有個人年金、企業年金和公共性年金。
[20] 詳見：中國人民銀行工商信貸部.日本的信托銀行與信托法規[M].北京:中國金融出版社,1984.107-135.
[21] 前者是根據企業養老金制度，企業將職工的養老金以信托的方式交由信托銀行管理和運營；而后者是專門為個體經營者設立的，根據國民養老金基金制度，國民養老金基金將養老金以信托的方式交由信托銀行管理和運營。
[22] 詳見：日本東洋信托銀行.日本銀行信托法規與業務[M].姜永礪,上海:上海外語教育出版社,1989.227-234.
總共3頁 [1] 2 [3]
上一頁 下一頁
