- 編號(hào):97664
- 書名:跨境并購(gòu)實(shí)戰(zhàn)指引:商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分配和法律條款設(shè)計(jì)
- 作者:王興華
- 出版社:法律
- 出版時(shí)間:2024年10月
- 入庫(kù)時(shí)間:2024-10-24
- 定價(jià):88
圖書內(nèi)容簡(jiǎn)介
本書立足于剖析跨境并購(gòu)中的主要流程和步驟,并對(duì)其中的“坑點(diǎn)”(核心談判點(diǎn))予以重點(diǎn)提示和充分討論,比如交易價(jià)格如何確定和調(diào)整、陳述與保證的作用和設(shè)計(jì)、賠償機(jī)制和并購(gòu)保險(xiǎn)的運(yùn)用、股權(quán)和債務(wù)融資的引入以及上市公司交易中的交易保護(hù)和信息披露等。作者曾在中美律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)多年,并曾在一家大型民營(yíng)企業(yè)擔(dān)任高管,負(fù)責(zé)海外投資業(yè)務(wù),親自操刀執(zhí)行了數(shù)個(gè)大規(guī)模的海外收購(gòu)交易;谄涠嗄甑膶(shí)踐經(jīng)驗(yàn),從商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分配和對(duì)應(yīng)的法律條款的設(shè)計(jì)出發(fā),力求在本書中探究跨境并購(gòu)的“法與術(shù)”,法為基本原理,術(shù)為具體方法,術(shù)發(fā)之于法,法實(shí)現(xiàn)于術(shù),二者互為交融。
圖書目錄
"目錄
第一篇
跨境并購(gòu)的主戰(zhàn)場(chǎng)
——交易流程和主交易文件
第1回 保密協(xié)議
一、保密義務(wù)
二、允許披露的對(duì)象
三、對(duì)信息接收方的行為限制
四、戰(zhàn)略投資者的特殊考慮——反壟斷
五、保密協(xié)議的期限
六、其他事項(xiàng)
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要1-1 Martin Marietta Materials,Inc.v.Vulcan Materials Co.
第2回 競(jìng)標(biāo)流程和競(jìng)標(biāo)流程函
一、第一階段的競(jìng)標(biāo)流程函
二、第二階段的競(jìng)標(biāo)流程函
三、聲明和免責(zé)條款
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要2-1 Solow v.Conseco,Inc.
第3回 價(jià)格調(diào)整機(jī)制上篇:交割賬目機(jī)制
一、交割賬目機(jī)制概述
二、交割賬目機(jī)制的談判要點(diǎn)
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要3-1 Chicago Bridge & Iron Co.N.V.v.Westinghouse Elec.Co.LLC
第4回 價(jià)格調(diào)整機(jī)制下篇:鎖箱機(jī)制
一、鎖箱機(jī)制的介紹
二、鎖箱機(jī)制的談判要點(diǎn)
三、交割賬目機(jī)制與鎖箱機(jī)制的比較與選擇
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要4-1 Al-Hasawi v.Nottingham Forest Football Club Ltd.
第5回 陳述與保證條款和披露函
一、陳述與保證條款的概念與功能
二、陳述與保證條款101
三、披露函
四、關(guān)于披露的不同市場(chǎng)慣例
五、沙袋條款和反沙袋條款
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要5-1 Akorn,Inc.v.Fresenius Kabi AG
第6回 并購(gòu)協(xié)議中的承諾事項(xiàng)
一、交割前的承諾事項(xiàng)
二、交割后的承諾事項(xiàng)
三、承諾義務(wù)的履行標(biāo)準(zhǔn)
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要6-1 暴風(fēng)影音收購(gòu)MP & Silva Holdings S.A.
第7回 監(jiān)管審批
一、主要的監(jiān)管審批類型
二、并購(gòu)協(xié)議中關(guān)于監(jiān)管審批的約定
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要7-1 智路資本收購(gòu)Magnachip
第8回 雇傭相關(guān)條款
一、盡職調(diào)查
二、陳述與保證
三、承諾
四、激勵(lì)計(jì)劃和280G事項(xiàng)
五、交割條款
結(jié)語(yǔ)
第9回 賠償條款
一、賠償條款的概念與性質(zhì)
二、索賠范圍
三、索賠期限
四、索賠額及其他賠償義務(wù)限制
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要9-1 Cigna Health and Life Insur-ance Co.v.Audax Health Solutions Inc.
第10回 救濟(jì)措施
一、救濟(jì)措施的概念與模式
二、協(xié)議終止前的救濟(jì)
三、協(xié)議終止后的救濟(jì)
四、救濟(jì)模式
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要10-1 Snow Phipps Group,LLC v.KCake Acquisition,Inc.
第11回 交割先決條件與交割
一、交割先決條件
二、交割流程
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要11-1 In re IBP S’holders Litig.v.Tyson Foods
案例摘要11-2 Hexion Spec.Chems.,Inc.v.Huntsman Corp.
案例摘要11-3 Akorn,Inc.v.Fresenius Kabi AG
第12回 終止條款
一、交易最終截止日
二、協(xié)議終止的其他觸發(fā)情形
三、協(xié)議終止的效果
四、交易終止費(fèi)
結(jié)語(yǔ)
第13回 范式條款
一、完整協(xié)議
二、可分割性
三、修訂和棄權(quán)
四、轉(zhuǎn)讓和繼承
五、無(wú)第三方受益人
六、無(wú)追索權(quán)
七、公告
八、律師與客戶間的特權(quán)
九、通知
十、副本和簽字
十一、交易成本
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要13-1 MTA Can.Royalty Corp.v.Compania Minera Pangea,S.A.
第14回 爭(zhēng)議解決條款
一、管轄法律及管轄法院
二、其他爭(zhēng)議解決方式
三、其他與爭(zhēng)議解決相關(guān)的條款
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要14-1 LDC Parent,LLC v.Essential Utilities.,Inc.
第二篇
跨境并購(gòu)的分戰(zhàn)場(chǎng)
——其他交易事項(xiàng)和附屬交易文件
第15回 融資承諾函和融資相關(guān)條款
一、債務(wù)融資承諾函
二、融資條件和反向分手費(fèi)
三、買方就融資作出的陳述
四、買方獲得融資或替代融資的承諾
五、賣方配合融資的承諾
結(jié)語(yǔ)
第16回 股權(quán)出資承諾函和有限保函
一、并購(gòu)融資和收購(gòu)主體
二、股權(quán)出資承諾函
三、有限保函
四、其他相關(guān)問(wèn)題
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要16-1 Realogy Holdings Corp.v.SIRVA Worldwide
第17回 托管協(xié)議
一、托管概述
二、買方和賣方的談判要點(diǎn)
三、托管代理的權(quán)利和義務(wù)
結(jié)語(yǔ)
第18回 財(cái)團(tuán)聯(lián)合體協(xié)議
一、財(cái)團(tuán)交易概述
二、財(cái)團(tuán)協(xié)議的主要條款
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要18-1 Dahl v.Bain Capital Partners,LLC
第19回 股東協(xié)議
一、股東協(xié)議簡(jiǎn)介
二、股東協(xié)議的主要條款
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要19-1 Schroeder v.Buhannic
第20回 跨境并購(gòu)保險(xiǎn)
一、陳述與保證保險(xiǎn)概述
二、保單種類
三、保單的核心內(nèi)容
四、對(duì)盡職調(diào)查的影響
五、對(duì)交易結(jié)構(gòu)和交易文件的影響
六、投保流程
結(jié)語(yǔ)
第三篇
上市公司并購(gòu)的特別問(wèn)題
第21回 董事信義義務(wù)
一、信義義務(wù)的緣起和內(nèi)涵
二、信義義務(wù)的司法審查標(biāo)準(zhǔn)
三、信義義務(wù)對(duì)并購(gòu)交易實(shí)踐的規(guī)制
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要21-1 Smith v.Van Gorkom
案例摘要21-2 Unocal Corp.v.Mesa Petrole-um Co.
案例摘要21-3 Revlon, Inc.v.MacAndrews & Forbes Holdings,Inc.
案例摘要21-4 Kahn v.Lynch Commcn Sys., Inc.
案例摘要21-5 Kahn v.M&F Worldwide Corp.
第22回 交易保護(hù)條款
一、交易保護(hù)條款的緣起
二、談判攻防的關(guān)鍵
三、常見(jiàn)的交易保護(hù)條款
四、非上市公司交易中的交易保護(hù)條款
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要22-1 安邦收購(gòu)喜達(dá)屋
第23回 注冊(cè)權(quán)協(xié)議
一、注冊(cè)權(quán)的種類和范圍
二、要求注冊(cè)權(quán)
三、跟隨注冊(cè)權(quán)
四、可注冊(cè)股份的削減
五、注冊(cè)權(quán)的終止和144規(guī)則
結(jié)語(yǔ)
第24回 投資者持股信息披露
一、立法背景
二、披露要求
三、“內(nèi)部人士”的權(quán)益報(bào)告——表格3、4、5
四、EDGAR系統(tǒng)開戶和報(bào)告提交
結(jié)語(yǔ)
延伸閱讀
案例摘要24-1 馬斯克收購(gòu)?fù)铺?
案例索引
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